‘Iedereen zou extreem
bezorgd moeten zijn’: Jim Rogers waarschuwt dat de volgende bearmarkt de
‘ergste in zijn leven’ zal zijn, suggereert een grotere crash dan 2008.
Sommige aandelen op
Wall Street zijn in 2023 gestegen na een bearmarkt in 2022. Maar volgens de
legendarische belegger Jim Rogers zou de volgende neergang wel eens eel pijnlijker
kunnen zijn.
In een recent interview
met Real Vision legde Rogers uit waarom zijn kijk zo somber is.
“In] 2008 hadden
we een bearmarkt vanwege te hoge schulden”, zei hij. “Sinds 2008 zijn
de schulden overal omhooggeschoten.” n dat belooft weinig goeds voor
beleggers.
“Het is een
simpele bewering dat de volgende bearmarkt de ergste in mijn leven zal zijn,
omdat de schuld de afgelopen 14 jaar met zulke duizelingwekkende bedragen is
gestegen.”
Rogers heeft veel
ervaring in het benutten van marktvolatiliteit in zijn voordeel. Hij was
medeoprichter van de Quantum Group of Funds met George Soros in 1973 en speelde
een cruciale rol bij het navigeren van het fonds door meerdere neergangen op de
markt en economische crises in de jaren zeventig en tachtig.
Rogers stelt dat in
plaats van te onderhandelen over tijdelijke plafonds voor Amerika’s gigantische
schuldenprobleem, Washington zich zou moeten concentreren op het bepalen hoe de
steeds groter wordende schuldenberg moet worden aangepakt.
“Elk land in de
geschiedenis dat in deze situatie terecht is gekomen, heeft uiteindelijk
ernstige problemen gehad”, waarschuwde de 80-jarige marktveteraan.
“En wij ook.”
Het Amerikaanse
schuldenprobleem kan ook problemen opleveren voor de nationale valuta, voor de
dollar dus.
“Je zou erg
bezorgd moeten zijn, want als je dat niet bent, weet je niet wat er aan de hand
is,” zei hij. “Veel landen beginnen te zoeken naar alternatieven voor
de Amerikaanse dollar, deels vanwege het verschrikkelijke
schuldenprobleem.”
In een toespraak tot
een groep beheerders van opkomende fondsen tijdens het Fund Launch
Live-evenement in mei, zei Rogers: “Geen enkele wereldvaluta is al meer dan
100, 150 jaar aan de top – ze raken allemaal vroeg of laat hun status kwijt. We
hebben lang aan de top gestaan en nu zijn er goede redenen om op zoek te gaan
naar een concurrent van de Amerikaanse dollar.”
Rogers is ook op zijn
hoede, aangezien hij de komende twee tot drie jaar “iets ergs” ziet
gebeuren op de valutamarkten.
Stijgende prijsniveaus
waren het afgelopen jaar in het nieuws. Voor Rogers is de ongebreidelde
inflatie echter geen verrassing.
“Door de
geschiedenis heen, wanneer iedereen geld drukt, of wanneer mensen de economie
stimuleren, leidde dit altijd tot inflatie”, zei hij. Inflatie tast de
koopkracht van ieders zuurverdiende geld aan, maar heeft tevens ook goede nieuws:
Rogers biedt ook een manier om inflatie te bestrijden: reële activa.
“De beste plek om
te zijn als je inflatie hebt, zijn echte activa, en echte activa zijn
grondstoffen”, zei hij.
Rogers onthulde met
name dat hij zilver bezit en zei dat hij meer van het metaal zou kopen als het witte
metaal nog meer in prijs daalt”.
Edelmetalen zoals goud
en zilver kunnen niet uit het niets worden gecreëerd zoals fiatgeld, dus het
zijn populaire opties geweest voor mensen die zich willen indekken tegen
inflatie.
Rogers benadrukte ook
hoe goedkoop deze echte activa zijn.
“De goedkoopste
activa die ik ken, zijn nog steeds grondstoffen”, zei hij. “Zilver is
60% gedaald ten opzichte van zijn hoogste punt ooit.”
Landbouw lijkt
misschien niet zo opwindend als kunstmatige intelligentie of cryptocurrency,
maar het is een essentieel onderdeel van de economie en de samenleving. Zonder
dat zou er geen eten op de borden van mensen zijn.
Rogers wijst erop dat
het segment nog veel grip moet krijgen, wat tot kansen zou kunnen leiden.
“De landbouw is al
jaren een ramp”, zei hij. “En als je een ramp koopt, komt het meestal
goed.”
Amerikaanse beleggers
kunnen blootstelling krijgen aan landbouw via exchange-traded funds (ETF’s)
zoals het Invesco DB Agriculture Fund (NYSEARCA: DBA).
Als u optimistisch bent
over specifieke landbouwgrondstoffen, wilt u misschien eens kijken naar namen
als het Teucrium Wheat Fund (NYSEARCA: WEAT) en het Teucrium Soybean Fund
(NYSEARCA: SOYB).
Je kunt natuurlijk ook
in landbouwgrond zelf investeren.
Miljardairs als Bill
Gates en Thomas Peterffy hebben de afgelopen jaren landbouwgrond in de VS
gekocht.
En het is misschien
geen slecht idee om deze grote investeerders te volgen.
“Normaal
gesproken, als je je geld inzet waar de grote jongens zullen zijn, kom je er
waarschijnlijk goed uit, kom er als eerste uit”, zei Rogers.
Je hoeft geen boer te
zijn om in het spel te komen. Er zijn Real Estate Investment Trusts (REIT’s)
die gespecialiseerd zijn in landbouwgrond. En als u niet houdt van de
volatiliteit die gepaard gaat met beursgenoteerde REIT’s, kunt u ook kijken
naar platforms waarmee particulieren via de particuliere markt rechtstreeks in
landbouwgrond kunnen investeren.