Vrijdag vond de cool acid test op de financiële
markten plaats: biedt goud de grootste mate van beveiliging in moeilijke tijden
of is dat toch Bitcoin? Bitcoin daalde vrijdag op een bepaald moment met 8% onder
de $20.000 en bereikte een dieptepunt in bijna twee maanden na een uitverkoop
op de aandelenmarkt in de VS. De goudprijs steeg echter meteen met 2%, waarmee
de vraag waarschijnlijk voldoende beantwoord is.
Een belangrijke factor die op de cryptoprijzen woog, was
de ineenstorting van Silvergate Capital, een belangrijke geldschieter van de
crypto-industrie. De cryptocurrency-markt zag in de loop van de 24 uur meer dan
$ 70 miljard van zijn waarde worden geveegd.
De crypto-uitverkoop is ingegeven door een aantal
factoren. De beweging van de koersen van de cryptocurrencies is sterk gecorreleerd
hangt met de Amerikaanse aandelenmarkten, met name met de technologie beladen
Nasdaq
Vorige week dinsdag gaf de voorzitter van de
Amerikaanse Federal Reserve, Jerome Powell, aan dat de rente hoger zou kunnen
worden en ook hoger zou moeten blijven dan door de economen was verwacht. De
verhoging van de rentetarieven in het afgelopen jaar heeft gewogen op
risicovolle activa zoals aandelen, en in het bijzonder cryptocurrencies.
“Er is weinig reden om nu Bitcoin te kopen,
aangezien de financiële markten gebogen lopen onder de negatieve
ontwikkelingen, niet alleen specifiek voor de crypto-industrie, maar ook voor andere
activaklassen”, vertelde Yuya Hasegawa, een analist bij het Japanse
cryptobedrijf Bitbank.
Een andere belangrijke factor die op de cryptoprijzen
weegt, is de ineenstorting van Silvergate Capital, een belangrijke geldschieter
van de crypto-industrie. Silvergate zei woensdag dat het de activiteiten
afbouwt en zijn bank liquideert.
De val van Silvergate is een ander voorbeeld van hoe
de ineenstorting van de grote cryptocurrency-uitwisseling FTX een impact blijft
hebben op de industrie. FTX was een grote klant van Silvergate.
De Federal Deposit Insurance Corp sloot vrijdagochtend
Silicon Valley Bank en nam de controle over haar deposito’s over, waarmee dit het
grootste Amerikaanse bankfaillissement werd sinds de wereldwijde financiële
crisis. Het moederbedrijf van de bank, SVB Financial, zei woensdag laat dat het
voor $ 21 miljard aan zijn belangen heeft verkocht met een verlies van $ 1,8
miljard. SVB was een grote bank in de technologie start-up ruimte.
De CEO van de Silicon Valley Bank drong er bij
beleggers op aan kalm te blijven, zelfs nu de aandelenkoersen is gekelderd.
De verkoop van activa werd veroorzaakt doordat SVB
worstelt met een zwakkere omgeving voor technologiefinanciering, aangezien VC’s
voorzichtig blijven te midden van een zwakkere macro-economische situatie en
stijgende rentetarieven.
Zowel Silvergate als SVB stopten hun geld in Amerikaanse
staatsobligaties, die aan waarde hebben ingeboet doordat de Fed de rente heeft
verhoogd. De banken werden gedwongen deze obligaties met verlies te verkopen om
hun kapitaalpositie te versterken.
“Over het algemeen lijkt het sentiment behoorlijk
bearish te zijn geworden, gezien een combinatie van wereldwijde macro- en
rentestijgingen, maar ook de blootstelling die veel banken waarschijnlijk
hebben aan langlopende effecten”, vertelde Vijay Ayyar, vice-president
bedrijfsontwikkeling bij crypto-uitwisseling Luno, aan CNBC via e-mail.