Charles Schwab Corp.
begon in het eerste kwartaal derivaten te gebruiken om rente gerelateerde
risico’s af te dekken.
De derivaten hadden op
31 maart een nominale waarde van $ 3,9 miljard, zei het in Westlake, Texas
gevestigde bedrijf onlangs in een registratieaanvraag.
Schwab, die zowel
makelaars- als bankactiviteiten runt, is verstrikt geraakt in het tumult dat de
regionale banken in de VS teisterde nadat de Federal Reserve vorig jaar begon
aan de meest agressieve renteverkrappingscyclus in decennia.
Het bedrijf werd
geconfronteerd met aanzwellende papieren verliezen op de effecten die het bezit
en worstelde met slinkende deposito’s toen klanten geld overmaakten naar
rekeningen die meer rente opleverden. De leidinggevenden van Schwab hebben
gezegd dat die opnames zullen afnemen. Het tempo van geldopnames begint al te
vertragen, zei Chief Financial Officer Peter Crawford in een recente
verklaring.
Om gelijke tred te
houden met de opnames vertrouwt Schwab op duurdere financieringsbronnen,
waaronder leningen van het Federal Home Loan Bank-systeem. Schwab had eind
maart ongeveer $ 45,6 miljard aan uitstaande FHLB-leningen en $ 6,8 miljard aan
terugkoopovereenkomsten.
Vorig jaar begon het
bedrijf met het uitgeven van depositocertificaten – spaarmiddelen voor de
langere termijn die het geld van klanten voor een vaste periode vastzetten. Klanten
van Schwab hadden eind maart $ 31 miljard aan cd’s, goed voor ongeveer 9% van
de totale bankdeposito’s van Schwab. Sindsdien heeft het bedrijf nog eens $ 6,8
miljard aan cd’s uitgegeven via andere makelaars.
Schwab verwacht dat de
noodfinancieringsmaatregelen zullen afnemen, en voorspelt dat het gebruik van de
duurdere financiering dit jaar een hoogtepunt zal bereiken en in 2024 zal
afnemen, met slechts beperkte bedragen die overblijven in 2025.