Met
goudprijzen die zijn doorgebroken boven het niveau van $2.100 per ounce en een
nieuw record in euro op maandag 4 maart, bereidt de markt zich voor op een
belangrijke week met aanzienlijke macro-economische risico’s.
Goudfutures
voor april sloten maandag af op $2.123,40 per ounce, een record voor het
edelmetaal en opnieuw meer dan 1% hoger dan vorige week. De rally begon op
donderdag toen de prijzen boven de initiële weerstand van $2.050 per ounce
uitkwamen, nadat de voorkeursinflatiemaatstaf van de Federal Reserve een milde
stijging van de consumentenprijzen liet zien.
Ondertussen
slaagde zilver erin de week af te sluiten met een winst van 1%, met prijzen
weer boven $23 per ounce. Hoewel zilver blijft achterblijven bij goud, hebben
sommige analisten gezegd dat het nog steeds een aantrekkelijke waarde is in een
stierenmarkt.
Ondanks
een trage start veroorzaakte teleurstellende economische gegevens op vrijdag
enige zwakte in de Amerikaanse dollar, waardoor goud en zilver snel naar boven
konden bewegen.
“De
winsten van donderdag, vrijdag en, maandag bevestigen het vermogen van goud om
boven zijn 50-daagse voortschrijdend gemiddelde te stijgen, wat een maand
geleden niet lukte,” zei Alex Kuptsikevich, senior marktanalist bij FxPro.
Hoewel
goud erin is geslaagd om boven de weerstand op $2.088 te breken, voegde
Kuptsikevich eraan toe dat het volgende belangrijke weerstandsniveau om in de
gaten te houden $2.140 is. Tegelijkertijd kan de markt aanzienlijke opwaartse
bewegingen zien als het momentum aanhoudt.
“Er
is zelfs een langetermijnscenario. De terugval vanaf het begin van het jaar tot
half februari is een klassieke Fibonacci-retracement van 61,8% van de eerste
groei-impuls vanaf de dieptepunten van oktober. De verwezenlijking van dit
scenario zal de stijging zijn naar $2255”, aldus Kuptsikevich.
Met
betrekking tot het aankomende Amerikaans werkgelegenheidsrapport voor februari
hebben sommige analisten opgemerkt dat goud volgende week mogelijk voor een
grote test staat. Tegelijkertijd zullen markten gespannen zijn om te horen wat
de voorzitter van de Federal Reserve, Jerome Powell, zal zeggen tijdens zijn
tweedaagse getuigenis voor het Congres.
Adam
Button, hoofdvalutastrateeg bij Forexlive.com, zei dat hij waarschijnlijk meer
aandacht zal besteden aan arbeidsmarktcijfers volgende week, omdat deze
mogelijk meer impact hebben op de Amerikaanse dollar.
Hij
zei dat zwakke arbeidsmarktcijfers meer invloed kunnen hebben op de Amerikaanse
dollar dan opmerkingen van Powell.
“We
weten in feite wat Powell gaat zeggen: de rentetarieven zullen omlaag gaan,
maar niet binnenkort,” zei hij. “Hij zal waarschijnlijk ook zeggen
dat de Federal Reserve de inkomende gegevens zal blijven volgen. Een zwakke
banengroei kan de rally van goud in stand houden.”
Niet
alleen Amerikaanse economische gegevens kunnen invloed hebben op de Amerikaanse
dollar. De Europese Centrale Bank zal volgende week bijeenkomen om haar
monetair beleid te beslissen, en een havikachtige houding zou de euro op korte
termijn kunnen ondersteunen.
Commodity-analisten
bij Brown Brothers Harriman zeiden dat ze verwachten dat de ECB volgende week
een voorzichtige toon zal aanslaan, aangezien de recentste inflatiegegevens van
Europa heter waren dan verwacht.
Economische
gegevens om deze week op te letten:
Dinsdag:
ISM-services PMI
Woensdag:
ADP-werkgegevens, monetair beleidsbesluit van de Bank of Canada, getuigenis van
Powell voor het House Financial Services Committee, JOLTS vacatures
Donderdag:
Monetair beleidsvergadering van de Europese Centrale Bank, wekelijkse
werkloosheidsaanvragen; getuigenis van Powell voor de Senate Banking Committee
Vrijdag:
Werkgelegenheidsrapport februari VS