Vorig jaar werd $1,8
biljoen geïnvesteerd in verband met de energietransitie, tegenover $33 miljard
in 2004.
BlackRock stelt echter
dat er nog steeds een groot financieringstekort is in wat er jaarlijks nodig is
tegen het volgende decennium.
Het aantrekken van de benodigde
fondsen zal beleidsondersteuning en partnerschappen tussen overheden en de
private sector vereisen.
BlackRock schat dat de
groene energietransitie van de wereld tegen het midden van de jaren 2030
jaarlijks $4 biljoen zal vereisen en pleit voor meer publiek-private
partnerschappen, vooral in de regio Azië-Pacific.
De prognose komt uit
BlackRock’s nieuwste “Investment Institute Transition Scenario,” dat
analyseert hoe de koolstofarme transitie naar verwachting zal verlopen en wat
de mogelijke impact is op portefeuilles.
Het bedrag van $4
biljoen is dubbel zo hoog als eerdere verwachtingen van $2 biljoen per jaar, en
zal een toename vereisen van zowel publiek als privékapitaal, aldus Michael
Dennis, hoofd van APAC Alternatives Strategy & Capital Markets bij
BlackRock.
“APAC staat echt
centraal in de energie-investeringsmogelijkheid, en we zien dit op meerdere
gebieden, zowel in ontwikkelde markten als opkomende markten,” zei Dennis,
sprekend tijdens de jaarlijkse Ecosperity Week van Singapore vorige week.
Maar is het benodigde kapitaal
wel beschikbaar? Vorig jaar werd er $1,8 biljoen geïnvesteerd in projecten die
verband houden met de energietransitie, tegenover $33 miljard in 2004, met tot
nu toe ongeveer $19 biljoen geïnvesteerd, volgens gegevens van BlackRock.
“Die groeisnelheid
en de hoeveelheid kapitaal die wordt geïnvesteerd, gaan de goede kant op,”
zei Dennis, die verantwoordelijk is voor de alternatieve bedrijfsvoering van
BlackRock in de regio, waaronder infrastructuur, hedgefondsen en private equity.
“Maar hoewel de
investering is gegroeid, is er nog steeds een kloof van $18 biljoen om tegen
2030 te komen waar we moeten zijn,” voegde hij eraan toe.
Het kapitaaltekort
bestaat in verschillende risicoklassen: van laag risico investeringen in
kernenergie-infrastructuur tot hoger risico ondernemingen zoals late stage
venture capital en private equity.
Groene financiering kan
een grote rol spelen bij het bereiken van klimaatdoelstellingen
Volgens Dennis zijn de
fondsen om deze kloof te dichten beschikbaar.
Een BlackRock-enquête
onder 200 institutionele beleggers vorig jaar wees uit dat 56% van plan is om
de toewijzing aan transitie in de komende 1 tot 3 jaar te verhogen, waarbij 46%
zegt dat het navigeren door de transitie hun belangrijkste investeringsprioriteit
is in dezelfde periode van tijd.
Maar investeringen tot
leven brengen in private en publieke markten vereist “afstemming tussen
overheidsactie, bedrijven en partnerschappen met gemeenschappen,” zei
Dennis.
Wat betreft het
overheidsbeleid hebben wetten zoals de Inflation Reduction Act, ondertekend in
augustus 2022 in de VS, miljarden aan publieke fondsen kunnen mobiliseren voor
projecten ter vermindering van de uitstoot van broeikasgassen.
Inflation Reduction Act
is een ‘absoluut spelveranderende factor,’ zegt CEO Green Finance Institute, die
een belangijke rol kan spelen in de energietransitie.