Er broeit een oorlog om silicium tussen de twee
grootste economieën ter wereld, waarbij de VS China proberen te isoleren van
een van de belangrijkste technologieën van de toekomst. Afgelopen zomer werd de
CHIPS ACT aangenomen, waardoor de Amerikaanse federale overheid miljarden dollars
in de halfgeleidersector investeert om het marktleiderschap in deze sector te veroveren,
kwestie van andere sectoren met een grote toekomst en van de nationale
veiligheid te beschermen.
De regering Biden koppelt de maatregelen aan serieuze
exportcontroles om te voorkomen dat Amerikaanse bedrijven – of een buitenlands bedrijf
dat hun technologie gebruikt – chipontwerpen, software en apparatuur aan Peking
te verkopen. De regering in Washington verbood ook Amerikaanse staatsburgers om
samen te werken met Chinese chipbedrijven, kwestie van deze achterstand te doen
oplopen in hun technologische vooruitgang.
Chips worden tegenwoordig in zowat alles gebruikt,
maar de grootste bezorgdheid hier zijn die toepassingen die worden gebruikt in
gevoelige militaire technologie. Dankzij de meest geavanceerde geïntegreerde
schakelingen blijven naties hun rivalen ver voor op het gebied van
wapensystemen en het verzamelen van inlichtingen, en meer in het algemeen zijn
ze een statement van geopolitieke macht. Naarmate China zijn invloed vergroot,
boekt het land vooruitgang in de richting van de productie van zijn eigen
geavanceerde chips en heeft het zelfs de VS verrast met zijn nieuwste militaire
ontwikkelingen (denk an de Chinese hypersonische rakettest die in 2021 de
wereld rondging?).
Tot nu toe hebben de VS de productie van hun meest
geavanceerde chips uitbesteed aan Taiwan, dat steeds meer wordt bedreigd door
zijn machtige buurland China. Taiwan Semiconductor Manufacturing Company
(NYSE:TSM) en andere lokale fabrieken zijn goed voor 92% van ’s werelds
geavanceerde halfgeleiderproductie, dit volgens de Semiconductor Industry
Association. Voormalig House Speaker Nancy Pelosi zag het zelfs nodig om
TSMC-executives rechtstreeks te ontmoeten tijdens een bezoek aan het eiland
afgelopen zomer dat heel wat internationale spanningen veroorzaakte. Pelosi benadrukte
het belang van het bedrijf voor de Amerikaanse veiligheid, en de aandelen zijn
sinds het bezoek bijna 10% gestegen. Steve Cress, Head of Quantitative
Strategies bij Seeking Alpha, identificeerde TSMC onlangs als een van de top 10
technologieaandelen voor 2023
De VS proberen nu de rest van de toeleveringsketen van
geavanceerde chips te beschermen door een alliantie te smeden die het vermogen
van China om zijn eigen binnenlandse silicium te produceren zal beperken. De
gesprekken met Japan, de grootste leverancier van chipwafels, metalen en
chemicaliën samen met Nederland. Er zullen waarschijnlijk beperkingen worden
opgelegd aan ASML (NASDAQ:ASML), Nikon (OTCPK:NINOY) en Tokyo Electron
(OTCPK:TOELY in het volgende salvo in de halfgeleideroorlog.